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  • 冰火两重天!私募首富年收入50亿,大型私募业绩折戟遭遇寒冬! 姚京津 私募排排网 最新发布

    发表时间:2018年04月09日 字体大小: 字体:

    3月份,全球股指在中美贸易战的冲击下大幅走低,欧洲三大股市一度创年内新低。在此背景下,A股也未能独善其身,上证指数在月初收复3300点之后震荡走低,再次跌破3100点,单月涨幅-2.78%。创业板则走出截然不同的行情,在创蓝筹的带领下,月涨幅高达8.37%,创近两年单月最大涨幅,放眼全球,走势也是极为耀眼。

    除了行情的波动外,3月份的私募圈也是异彩纷呈:

    • 去年从兴全基金离职的良心公募基金经理杨东去向已定,3月备案宁泉资产,4月就紧锣密鼓募集产品;

    • 民间股神林园携新产品亮相,公开放言未来只投资一种标的,那就是医药股,并且只投三种病的药;

    • 私募闻风先动,积极布局MSCI指数基金,投资价值却遭质疑;

    • 私募首富黑石集团联合创始人兼CEO苏世民2017年收入近8亿美元,折合人民币50亿元;

    而国内大型私募却纷纷在2月折戟,不少私募更是净值一夜回到解放前。

    在已经过去的3月,私募圈发生的这些事情值得我们关注与深思!

    1、5000点唱空的公募基金经理去向已定,成立私募公司

    曾经在2007年和2015年敢于唱空股市,在股市高点劝持有人赎回基金,受到广泛赞誉。如今出走公募,独立门户成立私募公司,市场关注热度依旧不低。市场上流传的信息显示,杨东奔私之后的第一批产品将于4月初开始募集,运行封闭期三年。

    私募排排网点评:

    阳光私募发展历程超过13年,十余年间,公奔私浪潮不止。据估算,公募派私募管理的资产已达5000亿元。公募派通常能更好地控制回撤,业绩稳定性相对较好,同时具备品牌佳、规模大、巨头多的优势,银行、券商等机构以及高净值客户通常更加信赖公募派私募。

    不少公募派私募基金经理在转战私募之后依旧成绩斐然,做出了行业内名列前茅的成绩。私募早已迈入百亿私募行列。

    2、网红私募称未来投资标的只有医药股,只投“三种病”

    有着民间股神之称的林园,多年前凭借贵州茅台一战成名,2006年年底转身拥抱私募,成立林园投资,旗舰产品累计收益翻三倍有余。

    近期,林园现身私募排排网主办的“第十二届私募基金高峰论坛”,言语幽默诙谐的他做了以“需求才是硬道理,未来投资标的只有医药股”主题的分享。十多年没有发行产品的他,认为目前的节点是发行产品的最佳时机,并称未来只投三种病的股票,那就是高血压、心脏病、糖尿病,别的不投。


    2月份以来,医药股行情就像这季节一样,从春意盎然到热情似火。目前来看上涨逻辑来自两方面。一方面,2016-2017年医药板块连续两年大幅跑输沪深300指数,调整充分,估值端具备优势;另一方面,2017年行业增速已经明显触底回升,且新的变革不断出现,赋予了医药股更为充足、更为乐观的成长预期。在投资机会上,医药板块的创新龙头、优质仿制药龙头、药品零售龙头、消费升级龙头值得重点关注。

    3、私募积极布局MSCI指数基金,投资价值遭质疑

    今年6月1日起,A股将正式纳入MSCI新兴市场指数,近期MSCI又发布了12个新的中国指数,A股纳入MSCI的投资机会或许将是今后几年市场的大主题。私募当然不会放过这个赚钱的机会,不少私募跃跃欲试,有的推出MSCI中国A股纳入指数的相关产品,还有的则跟踪MSCI概念股资金流向,捕捉机会。


    A股纳入MSCI将在增量资金、市场活跃度、投资者结构、投资风格等多个方面产生深远的影响。但市场上也有反对的声音,认为私募不宜推出MSCI指数型产品,原因是指数产品与私募绝对收益的宗旨相悖,长期投资指数的公募基金年化回报仅7.5%左右,从过往的数据统计来看,年化增强效果大都落在5%-10%之间,增强效应有限。


    过去一年仅股息收入就达到6.61亿美元,很好的诠释了滚雪球原理:“人生就像滚雪球。最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。”

    5、大型私募遭遇寒冬,五年期最佳产品前十私募全面告负

    2月份受外围美股市场暴跌影响,A股也是应声大跌,最低下探3062点,多数板块重挫。覆巢之下无完卵,私募基金业绩2月遭遇寒冬。八大策略中除固定收益与相对价值微涨外,其余平均收益全部为负。股票策略产品不足四成产品正收益,最大亏损甚至达到-84.30%,可谓损失惨重。某排名前十的私募,在2月的巨震市场里,重仓的股票遭遇下挫,某些产品甚至遭遇预警清盘线的挑战。

    2月份的震荡市中,蓝筹股也未能独善其身,不少重仓蓝筹股的大型私募不仅遭遇较大回撤,收益更是一周回到起跑线。


    无论是重仓以上证50为代表的蓝筹,还是坚守中小创的私募,单边做多的私募在2月都遭重挫。而对冲内在的逻辑就是相信市场存在高度不确定性,对冲基金对风险有更强的警惕性和防范能力,在风险到来之时,对冲基金显得更为抗跌一些。